Aprenda sobre los testamentos vitales para los bancos

En el uso diario, los testamentos en vida son directivas médicas anticipadas dadas por individuos en anticipación de una contingencia durante la cual pueden estar gravemente enfermos o lesionados y no pueden hablar por sí mismos. Por lo general, establecen las condiciones bajo las cuales el individuo, si está gravemente enfermo y no puede hablar por sí mismo, elige no ser resucitado. También suelen nombrar a un representante de atención médica, alguien que está autorizado para actuar en nombre de la persona incapacitada que ha emitido el testamento vital.

El propósito de un testamento vital para los bancos

En los últimos años, como resultado de la crisis financiera de 2008, los reguladores de todo el mundo han pedido que los bancos y las instituciones financieras elaboren los llamados testamentos vitales de otros tipos. Un testamento en vida para un banco u otra institución financiera denota un plan de contingencia que está en el estante en caso de que la entidad se declare insolvente y deba cerrarse, venderse y / o dividirse.

Uno de los aspectos discutidos con frecuencia de dicho plan es que puede requerir estructuras corporativas mucho más simples de las que suelen utilizar las principales instituciones financieras multinacionales para minimizar los impuestos y / o mitigar las cargas reglamentarias. Si es así, la reestructuración de las instituciones financieras para facilitar los testamentos en vida puede reducir seriamente su rentabilidad, restringiendo así su capacidad de ofrecer crédito y, quizás, también, paradójicamente, reduciendo su fortaleza financiera.

Las implicaciones de tener un testamento vital detallado

Otro giro irónico es que las agencias de calificación han comenzado a indicar que la existencia de un testamento en vida detallado puede forzar una baja en la calificación de una compañía. La razón es que, con un testamento en vida, puede ser más fácil para los reguladores dejar que una institución falle si se encuentra con graves dificultades financieras. De hecho, gran parte de la justificación de los testamentos en vida es reducir la incidencia de las compañías financieras que son "demasiado grandes para fracasar".

La aprobación del proyecto de ley de reforma financiera Dodd-Frank

El proyecto de ley de reforma financiera de Dodd-Frank de 2010 exige que las compañías bancarias con más de $ 50 mil millones en activos deben preparar testamentos vitales y presentarlos ante los reguladores financieros. En el momento de su aprobación, más de 100 bancos y otras empresas financieras se vieron afectadas.Varias firmas financieras extranjeras con huellas limitadas en los Estados Unidos han estado buscando una exención por el hecho de que no deben ser consideradas sujetas a la ley en función de su tamaño global. Las 9 instituciones bancarias más grandes de los Estados Unidos debían presentar su testamento vital antes del 1 de julio de 2012.

Estos bancos incluyen:

• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Banco de America
• Barclays
• Banco alemán
• Credit Suisse
• UBS

Se supone que los resúmenes de los planes de estos bancos estarán disponibles para inspección por parte del público en general. Los puntos destacados de estos testamentos en vida incluyen (por "Bancos que se preparan para el fin", El periodico de Wall Street, 26 de junio de 2012):

• Los planes deben ser actualizados anualmente.
• Los reguladores pueden exigir revisiones más frecuentes.
• Los bancos en problemas pueden verse obligados a recaudar más capital o a restringir el crecimiento.
• La FDIC, en consulta con la Reserva Federal, puede dividir un banco en problemas.

Los bancos más pequeños se enfrentaron a un plazo de presentación del 31 de diciembre de 2013 para presentar sus propios testamentos vitales.

También conocido como:Planes de contingencia o planes de resolución para bancos insolventes o entidades financieras.

Antecedentes históricos:Si Bear Stearns o Lehman Brothers tenían testamentos en vida antes de que se declararan insolventes en 2008, algunos observadores creen que sus operaciones podrían haberse reducido de manera ordenada sin precipitar la crisis financiera y económica generalizada y global que se produjo. En particular, el crecimiento de las instituciones financieras que se consideran "demasiado grandes para quebrar" sin correr el riesgo de un colapso financiero y económico de amplia base ha llevado al concepto de los llamados testamentos vitales para estas empresas como una iniciativa regulatoria diseñada para evitar tales crisis. en el futuro.