Examen Uniforme Estatal Combinado de la Serie 66

Combinado con pasar el examen de la Serie 7 (Representante de valores general) (que es un requisito previo), es requerido por la mayoría de los estados antes de que alguien esté calificado para trabajar como un agente de valores o un representante de asesor de inversiones. Si bien las agencias del gobierno federal, en particular la SEC, son los reguladores más prominentes de los mercados de valores y la industria de valores en los Estados Unidos, a menudo se olvida que los estados individuales tienen sus propios regímenes regulatorios y requisitos de licencia.

Aprobar el examen de la Serie 66 es equivalente a aprobar tanto la Serie 63 como la Serie 65. Además, mientras es administrado por FINRA, el examen de la Serie 66 es desarrollado por la Asociación Norteamericana de Administradores de Valores, también conocida como NASAA.

Ley de Valores Uniformados

Esta es una pieza de legislación modelo, introducida por primera vez en 1956 y posteriormente modificada, que fue diseñada para estandarizar y armonizar las leyes de valores de los estados. La idea era introducir las mejores prácticas en todo el país, a la vez que simplificaba el cumplimiento para las firmas de valores y los profesionales de valores.

Definición de Representante Asesor de Inversiones

De acuerdo con la Ley Uniforme de Valores, un representante de un asesor de inversiones es una persona empleada o asociada a una firma asesora de inversiones que realiza cualquiera de las siguientes acciones:

• Hace recomendaciones o da consejos de inversión.
• Gestiona las cuentas o carteras de clientes.
• Determina qué recomendaciones o consejos deben darse en relación con los valores.
• Proporciona asesoramiento de inversión o se ofrece a sí mismo como asesor de inversión.
• Recibe una compensación para solicitar, ofrecer o negociar la venta o el asesoramiento de inversiones.
• Supervisa a los empleados que realizan alguna de las tareas anteriores.

Por otro lado, un asesor de inversiones no es alguien que:

• Realiza únicamente actos de oficina o ministeriales.
• Cuya participación en la formulación u oferta de asesoría de inversión es incidental, y quien no recibe una compensación especial por los servicios de asesoría de inversión.

Las firmas de asesoría de inversiones registradas en la SEC y las personas empleadas o asociadas con ellas están exentas del registro, la licencia o la calificación del estado por separado, excepto los representantes de los asesores de inversiones cuyos lugares reales de negocios se encuentran en un estado determinado.

Las exenciones

Los titulares de varias designaciones profesionales, especialmente el CFA y el CFP, se considera que ya han demostrado el dominio del mismo material y, por lo tanto, están exentos en la mayoría de los estados de tomar el examen de la Serie 66. Otras designaciones de este tipo incluyen las credenciales de Especialista financiero personal (PFS), Consultor financiero autorizado (ChFC) y Asesor de inversión colegiado (CIC).

Duración del examen

El examen de la Serie 66 consta de 110 preguntas de opción múltiple y se asignan 150 minutos para completar la prueba. Solo 100 de las preguntas en el examen se cuentan para el puntaje final del candidato. Cada prueba incluye 10 preguntas experimentales que se consideran para uso en versiones futuras del examen. Se distribuyen a lo largo del examen, y el examinado no sabe cuáles son.

Puntaje de aprobación

El examen de la Serie 66 evalúa la competencia mínima, y ​​una calificación aprobatoria es de 75 respuestas correctas o el 75% de las 100 preguntas que cuentan para la puntuación final. Un candidato que suspenda el examen de la Serie 66 debe esperar al menos 30 días antes de volver a tomarlo. La misma regla se aplica a alguien que ha fallado por segunda vez y que desea tomarla por tercera vez. Después de un tercer fracaso, un candidato debe esperar al menos 180 días antes de volver a realizar el examen. Esta misma regla se aplica a todos los intentos fallidos posteriores.

Tópicos cubiertos

Aprobar el examen de la Serie 66 es equivalente a aprobar tanto la Serie 63 como la Serie 65. Sin embargo, también está diseñado para candidatos que posean la certificación de la Serie 7. En consecuencia, la prueba de la Serie 66 omite preguntas relacionadas con los productos de valores, el análisis de valores y la estrategia de inversión que son una parte importante de la Serie 65, pero que se cubren con mayor detalle y detalle en el examen de la Serie 7.

Registrarse y licencia

Hay varias advertencias relacionadas con pasar el examen de la serie 66. Primero, el candidato aún es responsable de conocer y cumplir con los requisitos específicos de las leyes y regulaciones de valores de los estados en los que realizará negocios. En segundo lugar, si bien pasar el examen a menudo es un requisito previo clave para obtener una licencia para hacer negocios en un estado en particular, no es necesariamente el único, y nunca confiere un derecho automático a ser licenciado o registrado en un estado determinado.Sin embargo, la NASAA cree firmemente que el Examen Uniforme de la Ley Estatal permite una mejor regulación de los valores estatales y una mejor protección del público inversionista al promover la uniformidad en dicha regulación y en los estándares de calificación para profesionales financieros.