¿Qué diferencia a las entidades minoristas e institucionales?

La industria de servicios financieros tiene una amplia gama de clientes individuales y comerciales, todos ellos que pertenecen a una de dos categorías: clientes minoristas o institucionales. Los términos "inversionista" y "cliente" son intercambiables porque los asesores financieros ofrecen principalmente asesoramiento en materia de inversiones, orientación para el mantenimiento rentable de esas inversiones y asesoramiento sobre el cobro y reducción de inversiones.

Definiendo al por menor

El término "venta al por menor" implica tiendas familiares y tiendas de comestibles de mega cadena. Sin embargo, en lo que concierne a las empresas de servicios financieros y sus clientes, solo la operación de mamá y papá se considerará un cliente minorista porque generalmente es administrada por un individuo o una familia y es una pequeña empresa. La mega-tienda, por su tamaño, sería considerada una institución.

El término institución se refiere a clientes más grandes, como bancos, fondos que mantienen carteras de inversión para otros, como fondos de pensiones, compañías de seguros y grandes establecimientos minoristas, si forman parte de una cadena nacional y brindan a sus empleados oportunidades de inversión y planes de jubilación.

Un cliente minorista puede ser un individuo extremadamente rico o una empresa pequeña y exitosa. Los activos financieros de los clientes minoristas pueden extenderse hasta las decenas de millones, tan pequeño que de ninguna manera se traduce a penny-ante.

Clientes Institucionales

La mayoría de los asesores financieros en empresas de servicios financieros solo tienen clientes minoristas. Los clientes institucionales generalmente reciben servicio a través de una fuerza de ventas institucional separada. De manera similar, ciertas líneas de negocios y funciones de trabajo generalmente se organizan en una división minorista basada en la orientación al cliente. Además de la asesoría financiera, otras categorías de servicios financieros incluyen la planificación financiera.

La distinción predominante entre clientes minoristas e institucionales es el volumen de comercio y los tipos de inversiones en las que participan.Una compañía de seguros que vende pólizas de vida entera que acumulan valor en efectivo a lo largo del tiempo lo hace invirtiendo una parte de sus primas. Las grandes instituciones (bancos, compañías de seguros, fondos de pensiones, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa) compran y venden valores para sus carteras de inversión. Luego, pide préstamos contra el crecimiento de esas carteras, a menudo libres de impuestos.

Una compañía de seguros tiene la responsabilidad ética y profesional de invertir bien sus primas, pero de manera segura. Si regularmente asume inversiones de alto riesgo y sus asegurados pierden dinero constantemente, puede enfrentar un cierre debido a la pérdida del cliente. Por otro lado, los rendimientos minúsculos de las inversiones también darán como resultado una pérdida de clientela. Los clientes institucionales a menudo están obligados por su propio servicio a los clientes. Una pequeña empresa, por el contrario, tiene pocos empleados y obligaciones.

Línea de fondo

Los clientes minoristas tienden a comprar en lotes redondos, o 100 acciones. A veces compran menos de 100 acciones, incluso solo una acción en algunos casos raros. Los clientes institucionales, por otro lado, tienden a comprar y vender miles de acciones a la vez.

Tanto los inversores minoristas como los institucionales invierten en acciones, bonos, contratos de futuros y opciones, pero solo los inversores institucionales tienden a comerciar en swaps y mercados a plazo. Debido a los diferentes objetivos y prácticas de inversión asociados con cada tipo de cliente, el asesoramiento financiero proporcionado a los clientes minoristas será completamente diferente del asesoramiento financiero proporcionado a los clientes institucionales.