Serie 11 - Asistente de ventas registrado

El examen FINRA Serie 11 también se conoce como Asistente de examen de procesamiento de pedidos representativos. Al aprobarlo, un asistente de ventas de corretaje puede tomar e ingresar pedidos de clientes no solicitados en nombre de un asesor financiero y ofrecer cotizaciones actuales de precios de valores. Una orden no solicitada para comprar o vender valores es la que realiza el cliente por su propia iniciativa, sin recomendaciones, indicaciones o sugerencias de parte de un empleado de la firma de servicios financieros que acepta la orden para su procesamiento.

Estándares más altos en firmas más grandes

El examen de la Serie 11 es, esencialmente, una versión altamente truncada y simplificada de las partes equivalentes del examen de la Serie 7. Sin embargo, tenga en cuenta que las firmas de corretaje minoristas más grandes tienden a mantener a sus asistentes de ventas registrados con un nivel de conocimiento mucho más alto, lo que les exige aprobar los exámenes de las series 7 y 66, las mismas pruebas que deben aprobar sus asesores financieros.

Restricciones en los registrantes de la serie 11

Los asistentes de ventas registrados de la Serie 11 deben cumplir con estas restricciones en su actividad laboral:

• Deben estar físicamente presentes en las instalaciones de su firma miembro cuando acepten y procesen pedidos de clientes no solicitados o cuando ofrezcan cotizaciones de precios.
• Deben estar bajo la supervisión directa de un director debidamente registrado.
• Es posible que no ofrezcan consejos u opiniones de inversión.
• Es posible que no hagan recomendaciones.
• No pueden ingresar órdenes en nombre de la propia firma miembro.
• Ellos no pueden aceptar o abrir nuevas cuentas.
• No pueden pre-calificar a los clientes existentes.
• No podrán aceptar pedidos de valores municipales o programas de participación directa.

• Es posible que no reciban una compensación directa o indirecta adicional por el número o el tamaño de las transacciones que procesan.

Ventajas de los asistentes de ventas registrados

Un asistente de ventas registrado de la Serie 11 puede ser de particular valor para un asesor financiero ocupado o un equipo de asesores financieros que recibe un volumen significativo de pedidos comerciales no solicitados de clientes en su libro de negocios.

Desventajas de los asistentes de ventas registrados

Un asistente de ventas registrado que está sujeto a las restricciones enumeradas anteriormente es un tomador de pedidos, que no puede ofrecer asesoramiento ni asesoramiento. El asesor financiero registrado por lo tanto puede querer manejar pedidos no solicitados, para ofrecer dicho asesoramiento a los clientes cuando sea apropiado, cuando estos pedidos pueden ser mal aconsejados.

Contenido del examen

El examen de la serie 11 consta de 50 preguntas y dura una hora. Una puntuación del 70% es una calificación aprobatoria. Las principales áreas temáticas cubiertas en el examen son:

• Tipos de valores
• Cuentas y pedidos de clientes.
• Los mercados de valores
• Regulaciones de la industria de seguridad

Más particularmente, el examen de la serie 11 evalúa el conocimiento de:

• Clases de acciones comunes; valor de mercado / precio actual; acciones fraccionarias
• Tipos de acciones preferentes, como tasa acumulativa, convertible, exigible y ajustable / variable
• La distinción entre acciones ordinarias y preferentes y títulos de deuda.
• Tipos de opciones y terminología básica.
• Recibos de depósito / acciones estadounidenses (ADR y ADS)
• Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REITs)
• Tipos de productos de empresas de inversión y fondos cotizados (ETF)
• Tipos de cuentas y las transacciones que se pueden hacer en cada
• Aceptando pedidos de clientes y transmitiéndolos para su ejecución.

• Tipos de transacciones y pedidos y cuándo se utilizan.
• Información a registrar en un ticket de pedido del cliente
• Determinar la capacidad de un cliente para entregar valores para ser vendidos
• Requisitos de liquidación
• Los mercados de valores y las diferencias entre los mercados de la subasta y los distribuidores
• Terminología relacionada con transacciones de valores.
• Requisitos vigentes durante las interrupciones del comercio.
• Roles de la SEC y la Reserva Federal
• Roles de FINRA y otras organizaciones de autorregulación.
• La Ley de Bolsa de Valores de 1934.
• Tráfico de información privilegiada
• Normas de FINRA y NASD sobre registro, calificación y educación continua.

• Reglas de conducta profesional.
• Supervisión y procedimientos de cumplimiento en las firmas miembro.